- Introduzione
- Ogni asset class ha il suo rischio
- Strategia di diversificazione e correlazione tra investimenti
- Come diversificare gli investimenti in modo intelligente
- Strategia di diversificazione investimenti puntando sull’immobiliare
- Conclusioni
Introduzione
Una corretta strategia di diversificazione consente di includere, all’interno di un portafoglio di investimenti, diverse asset class (ossia classi di investimento).
La loro sapiente gestione consente di ridurre il rischio, nel medio-lungo periodo, di non raggiungere gli obiettivi di investimento che ci siamo prefissati.
Ricordiamoci sempre che un investimento a rischio zero non esiste.
Potrebbe essere pressoché vicina allo zero o molto bassa ma, in ogni caso, sussiste sempre una piccola percentuale di rischio.
Questo vuol dire che non investire è la soluzione più sicura?
Assolutamente no! La cosa migliore è semmai scegliere di farlo con lungimiranza.
Anche per questo sfrutteremo questo approfondimento per aiutarti a comprendere meglio come diversificare gli investimenti nel modo più corretto!
Ogni asset class ha il suo rischio
Ogni strategia di diversificazione che si rispetti prevede l’utilizzo di più asset class.
E, come abbiamo visto, ogni asset presenta i propri rischi.
Ad esempio:
- quando parliamo di obbligazioni può sussistere un rischio di default (il debitore non è in grado di far fronte ai propri impegni finanziari);
- nel caso di investimenti in azioni si può riscontrare una perdita del valore dei titoli;
- il rischio maggiore per chi investe in titoli di Stato è il fallimento dell’emittente (quindi lo Stato stesso) e la conseguente impossibilità di rimborso;
- per il settore immobiliare, un rischio può essere quello di ritrovarsi con immobili sfitti, non ricevendo regolarmente i canoni di locazione attesi o, ancora peggio, occupati illegalmente, con l’impossibilità di mandare via l’inquilino moroso (cosa molto più frequente in Italia che in USA in realtà)
Ed è proprio qui che entra in gioco la diversificazione del portafoglio investimenti!
In tal senso si vanno a investire i nostri risparmi su vari asset class (ossia classi di investimento), ulteriormente diversificati al loro interno per:
- aree geografiche;
- valute;
- settori produttivi.
Costruendo un portafoglio di investimenti diversificato e ben progettato:
- può accadere che alcuni asset possano registrare una perdita nel medio-lungo periodo;
- ma, di contro, altri asset, se scelti saggiamente e in base al grado di decorrelazione con i precedenti, possono muoversi in senso opposto, andando a compensare il divario negativo e riportando il conto complessivo in positivo.
Strategia di diversificazione e correlazione tra investimenti
Ciò che abbiamo appena detto ci aiuta a introdurre una variabile che non deve mancare, quando si parla di realizzare una corretta strategia di diversificazione.
Stiamo parlando del livello di correlazione che sussiste tra investimenti diversi!
Quando si parla di correlazione, si intende una relazione tra due variabili: in questo caso ci stiamo riferendo alla relazione che sussiste tra due o più forme di investimento.
Saper valutare la correlazione tra più investimenti, consente di prevedere come un determinato asset tenderà a muoversi nel momento in cui si avrà la crescita o decrescita di un altro asset detenuto.
Una buona strategia di diversificazione deve farci scegliere asset che abbiano una bassa correlazione tra loro.
In questo caso:
- lo scarso rendimento del primo non comporterà automaticamente anche lo scarso rendimento del secondo;
- conseguentemente a questo, se un asset non porterà i risultati sperati, l’altro potrebbe performare in misura superiore alle attese, compensando così l’insuccesso del primo.
Attenzione, però! Questa è una tattica che può funzionare se i nostri obiettivi di investimento sono a medio-lungo termine (nel breve le correlazioni possono sempre cambiare e incidere maggiormente).
Come diversificare gli investimenti in modo intelligente
Adesso che abbiamo introdotto tutte le componenti necessarie, chiediamoci come diversificare gli investimenti, implementando una strategia intelligente.
Bisogna procedere per differenti step di diversificazione, che ci consentiranno col tempo di costruire un portafoglio di investimenti coerente con i nostri obiettivi.
Il primo prevede di diversificare tra le singole asset class.
Un portafoglio può essere composto da investimenti immobiliari, azioni, titoli di Stato, solo per citare alcuni esempi.
Ognuno di questi asset ha un suo personale livello di rischio e si comporta in maniera diversa.
Una volta scelte le varie asset class, è possibile:
- diversificare anche all’interno dello stesso asset;
- suddividere le opportunità in base alle differenti aree geografiche (nonostante il contesto ormai globalizzato, è difficile che una crisi di settore possa colpire con la stessa intensità ovunque).
Va anche detto che diversificare gli investimenti ci consente di limitare i rischi, ma anche i possibili guadagni, in quanto va a limitare il capitale investito sul singolo asset (anche su quelli che risultano essere vincenti).
Resta il fatto che agire in questo modo può essere una strategia corretta e intelligente, soprattutto in alcuni settori strategici come quello immobiliare.
Strategia di diversificazione investimenti puntando sull’immobiliare
Come abbiamo visto, un asset consigliabile in una strategia di diversificazione, è quello relativo al mercato immobiliare.
Il punto di forza degli investimenti immobiliari è che ci ritroviamo un bene tangibile tra le mani, il più delle volte considerato come un vero e proprio bene rifugio.
Ma investire in immobili in Italia non è semplice: tra i costi da sostenere e l’incertezza legislativa, vi è sempre difficoltà a raggiungere gli obiettivi che ci prefiggiamo.
A questo punto, perché non puntare sul mercato immobiliare estero? E in particolar modo, perché non proprio sul Real Estate americano?
Gli investimenti immobiliari in America hanno sempre affascinato per il loro generare una sorta di reddito passivo, nettamente superiore rispetto a quello che possiamo ottenere investendo nel nostro Paese.
Inoltre, il plus dell’investire in immobili negli USA è dato dalla diversificazione della valuta.
Il dollaro resta sempre la valuta mondiale di riferimento e diversificare in caso di problematiche con l’euro ti permette di avere un paracadute non da poco.
Ma come possiamo adottare una strategia di diversificazione all’interno dell’asset immobiliare? Ecco alcuni consigli che possiamo darvi.
Diversificare investimenti immobiliari puntando sulla leva finanziaria
Abbiamo già avuto modo di parlare dell’effetto leva finanziaria nel campo degli investimenti immobiliari.
Essa è intesa come la capacità di effettuare investimenti immobiliari corposi, utilizzando un capitale di investimento contenuto, perché condiviso con altri investitori.
In questo modo non è necessario utilizzare tutto il nostro budget su una singola operazione immobiliare, bensì diversificare su più operazioni differenti.
Portando un esempio molto semplice, con un capitale di 50.000 euro possiamo partecipare a 5 operazioni diverse insieme ad altre persone (spesso riunite in Club Deal ad esempio, oppure tra amici e conoscenti) , mettendo 5 quote da 10.000€ invece che usarli tutti per un singolo immobile.
L’uso sapiente della leva finanziaria (premesso che molto dipenderà anche dai tipi di immobili sui quali avremo deciso di investire):
- consentirà di aumentare la nostra capacità di investimento, che non sarà più limitata a una singola proprietà immobiliare, ma si espanderà su un portafoglio di investimenti di valore superiore rispetto al budget che si è deciso di spendere;
- permetterà di diversificare il rischio, in quanto destineremo il budget su più immobili, invece che concentrarci su uno solo;
- ci farà godere del ritorno di investimento basato sul reale valore dell’operazione e non sulla singola quota da noi investita (una leva 5x, ad esempio, consentirà di investire 100 per un bene che invece vale ne 500, ma il margine percentuale di reddito che potremmo ottenere sarà proporzionato su quei 500 e non sui 100 che abbiamo investito).
Non dimentichiamo, inoltre, che qualora investissimo per ottenere la riscossione dei canoni di locazione, ogni immobile porterà i suoi introiti e ognuno di questi sarà autonomo dagli altri.
Quindi, qualora riscuotessimo 5 canoni di locazione, se anche uno si interrompesse temporaneamente, non ci ritroveremmo in difficoltà, perché vi sarebbero gli altri 4 immobili a portare gli introiti attesi.
Cosa ben diversa sarebbe se avessimo acquistato un singolo immobile che rimane sfitto improvvisamente e per un periodo di vari mesi!
In questo caso, oltre a non ricevere l’affitto e a non ottenere alcun introito, ci ritroveremmo a far fronte alle classiche spese di gestione!
Strategia di diversificazione immobiliare puntando su più forme di operazione
Come ben sapete, realtà come la nostra puntano con forza sul trovare differenti opportunità di investimento immobiliare negli USA quando progettano le loro operazioni immobiliari.
In tal senso una buona strategia di diversificazione può essere quella di puntare su un portafoglio composto sia da:
- operazioni immobiliari a breve termine, come ad esempio il fix and flip;
- che da operazioni immobiliari a medio-lungo termine, come nel caso del property rental.
Particolarmente interessante risulta essere il flipping immobiliare, in quanto le operazioni che da esse ne derivano nascono come investimenti mirati, per un periodo massimo di 12 mesi.
Questo periodo comprenderà tutto l’iter, dall’individuazione dell’immobile da acquistare e riqualificare, fino alla sua rivendita, puntando a ottenere un ROI (Return of Investment) positivo.
Conclusioni
Come abbiamo visto in questo approfondimento:
- ideare una strategia di diversificazione non solo è possibile, ma è anche fondamentale per ridurre sensibilmente il rischio di investimento;
- la diversificazione del portafoglio può essere eseguita anche concentrandosi su singoli asset, come quello immobiliare, valutando di partecipare a operazioni immobiliari differenti.
Va però detto che ogni strategia deve essere ideata facendosi affiancare da veri professionisti del settore.
In tal senso il team di Remida:
- ti aiuta a valutare bene i tuoi obiettivi di investimento e la tua propensione al rischio;
- identifica opportunità di acquisto di immobili in linea con i tuoi obiettivi;
- fornisce servizi professionali per facilitare l’investitore lungo tutto l’iter, forte di anni di esperienza nel Real Estate americano e consapevole delle problematiche che in esso si possono incontrare.
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